又一“妖股”横空出世!连拉11个涨停板,股价创历史新高!券商都给客户打电话:说风险太高,注意风险...

炒股技巧 2021-10-22

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2021年又一“妖股”横空出世。10月21日早盘,凤凰光学开盘后快速上行涨停,斩获9月30日复牌以来的11连板,涨幅高达185%。

分析人士称,11连板的背后是凤凰光学“腾笼换鸟”的资本操作。主营业务连亏八年的凤凰光学,于9月29日抛出转型半导体的重大资产重组预案,堪称是涅槃重生。

不过目前,多家券商已经开始对投资者提示风险,上交所也开始对该股重点监控。

主业连亏八年突然宣布重组

果不其然有个好“爹”

凤凰光学1997年5月在上交所挂牌上市,公司主营业务为光学产品、智能控制器产品和锂电芯产品等。上市二十多年,凤凰光学基本在“打酱油”。

从1997年到2020年,凤凰光学的营业收入从1.40亿元增至12.73亿元,归母净利润却从0.32亿元降至0.14亿元,这还是未扣除非经常性损益的净利润。扣非来看,其从2013年起就一直在亏损,连亏8年。

不过凤凰光学却有个好“爹”,其实际控制人是央企中国电子科技集团,这就为其潜藏了资产注入的巨大可能性。

中秋假期结束后,9月21日晚凤凰光学突然发布公告称,公司拟筹划以发行A股股份的方式购买中电科半导体材料有限公司等股东持有的南京国盛电子有限公司及河北普兴电子科技股份有限公司的部分股权或全部股权。同时,公司股票自9月22日开市起停牌。

9月29日,凤凰光学发布了重大资产重组预案。根据预案,凤凰光学此次交易由重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金三个部分组成。

转型半导体,公司涅槃重生

重组预案最被市场关注的,当然是“发行股份购买资产”。凤凰光学此番拟购买南京国盛电子及河北普兴电子的部分或全部股权,都是实控人中国电科旗下的资产。

天眼查显示,国盛电子成立于2003年10月,注册资本2.08亿元,致力于高性能半导体外延材料的研发和生产服务,公司主营硅基、碳化硅基外延片,产品被广泛用于集成电路芯片和半导体分立器件。股东榜显示,国盛电子的第一大股东电科材料持股72.19%,电科材料为中国电科间接100%持股的公司。

普兴电子成立于2000年11月,注册资本1.445亿元,致力于高性能半导体材料的外延研发和生产。股东榜显示,中国电子科技集团第十三研究所作为控股股东,持有普兴电子72.3%股权。

查阅中国电科官网,电科材料重点发展硅材料、碳化硅材料及新型电子功能材料,致力于打造一流的半导体材料创新平台和产业化基地,实现核心关键材料的国产化应用和高端电子功能材料的创新发展。

国盛电子和普兴电子质地如何?

据此前媒体报道,国盛电子是国内优秀的硅外延、碳化硅外延解决方案商,产品覆盖4英寸至8英寸的各类型外延片,产能达40万片/月,客户包括华润微、有研新材、中芯国际、上海华宏等。国盛电子2017年、2018年分别实现税后收入6.3亿元、9.3亿元。

对于普兴电子,某MEMS传感器公司相关人士表示,其加工的外延片质量和价格都有相当不错的竞争力。

对于揽入国盛电子和普兴电子,有半导体业内人士认为,从细分行业来说,两家产能合计占国内生产的外延片产量市场份额可能超过40%,一旦重组上市,凤凰光学将占有国内最大的外延片产能。

凤凰光学表示,经过此次重大资产重组,公司将战略性退出光学器材行业,未来业务将定位于半导体外延材料,包括半导体外延材料产品的研发、生产以及销售。

狂收11涨停

券商打电话提示风险

基于拟置入资产的想象空间,加上今年芯片慌带来的心理烙印,重组预案出炉后,凤凰光学股价开启了暴走模式。

9月30日至10月19日,其一口气收出9个一字涨停,基本无量。10月20日开盘,凤凰光学继续涨停但封单已经明显衰退,经过一番换手挣扎,15分钟后还是封稳涨停并维持到收盘。10月21日,因昨天成交量太大,凤凰光学早盘平开后有所下挫,但随后很快拉升并一直冲向涨停,10点左右再度涨停。

凤凰光学股价在停牌前的9月17日是15.4元,今日涨停后已经达到43.92元,涨幅185%,市值从停牌前的43亿暴增至目前的125亿。

在一路上涨过程中,凤凰光学先后五次进行风险提示。在21日晚的风险提示中,凤凰光学称,公司成交量和换手率显著放大,未来可能存在股价回落的风险。公司滚动市盈率已达400.38倍,已经远高于证监会行业分类仪器仪表制造业最新滚动市盈率33.48倍。

凤凰光学同时披露,国盛电子与普兴电子的预估值范围为43亿元-53亿元。

而预案披露,置入资产截至2021年6月30日的净资产约为17.62亿元。而标的公司国盛电子2019至2021上半年两年一期分别实现营业收入7.94亿元、7.05亿元、4.25亿元;实现归母净利润1.29亿元、1.23亿元、1.18亿元。标的公司普兴电子近两年一期分别实现营业收入7.34亿元、7.09亿元、4.95亿元;归母净利润8841.47万元、1.08亿元、1.29亿元。

也就说,标的资产购买市净率没有超过3倍,而按今年半年度净利润估算的动态市盈率仅约5倍,这也是资金敢于不断涌入炒作的重要底气。

不过据悉,已有多家券商开始对投资者提示风险。

上交所也将对该股票上的异常交易行为进行从严认定,并视情况从重采取列为重点监控账户、暂停交易等自律管理措施。

最后值得一提的是,凤凰光学在停牌前两周股价曾出现过明显异动。9月7日,凤凰光学突然拉升大涨,一度冲击涨停,收盘涨超8%,成交量放大近三倍;9月8日起股价再度大涨近5%,成交量继续放大。随后9月9日至9月17日的七个交易日里,凤凰光学维持带量强势震荡,随后宣布重大资产重组停牌。

这突然的异动,不知道是不是有内幕资金提前动手,大家对此有什么看法,也欢迎留言区多互动评论。(本文综合自:中国基金报、上海证券报等)

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